3 tygodni temu
Tworzenie trwałego bogactwa pokoleniowego nie jest pewne, bez względu na to, gdzie zainwestujesz swoje pieniądze. Mimo to istnieją inwestycje, które prawdopodobnie przyniosą lepsze wyniki niż inne, ponieważ firmy te mają znaczną przewagę konkurencyjną nad swoimi konkurentami.
Trzy akcje, które pasują do tego opisu to Amazon (NASDAQ: AMZN) , Costco Wholesale (NASDAQ: COST) i Berkshire Hathawa ( NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) . Oto dlaczego warto rozważyć każdą z nich przy budowaniu długoterminowego portfela.
1.Amazon
Akcje Amazona mogą nie cieszyć się w tej chwili tak dużym zainteresowaniem, jak akcje niektórych innych dynamicznie rozwijających się spółek z branży sztucznej inteligencji (AI), jednak dominacja firmy zarówno na rynku e-commerce, jak i przetwarzania w chmurze – w połączeniu z jej rozwijającą się działalnością reklamową – powinna sprawić, iż akcje Amazon znajdą się na szczycie listy zakupów.
Po pierwsze, weź pod uwagę, iż Amazon ma około 38% amerykańskiego rynku e-commerce, z łatwością wyprzedzając swojego najbliższego konkurenta, Walmart , który ma nieco ponad 6% rynku. Amazon również nie ma się o co martwić, ponieważ firma ma w tej chwili około 180 milionów członków Prime w USA, którzy cieszą się bezpłatną wysyłką i długą listą bezpłatnych usług, takich jak strumieniowanie muzyki i wideo.
I to nie koniec przewagi rynkowej Amazon. Firma jest również największym graczem w chmurze obliczeniowej, dzięki swojej działalności Amazon Web Services (AWS). AWS przyniósł Amazonowi 11,5 mld USD dochodu operacyjnego w pierwszym kwartale, prawie dwa razy tyle, ile zarobiła amerykańska platforma e-commerce.
Co więcej, Amazon stał się reklamowym gigantem. Sprzedaż reklam osiągnęła prawie 14 miliardów dolarów w pierwszym kwartale, co stanowi wzrost o 18%. Amazon cieszy się wyjątkową pozycją w przestrzeni reklamowej, ponieważ jego sprzedaż pochodzi od sprzedawców umieszczających reklamy bezpośrednio na jego platformie e-commerce lub za pośrednictwem usługi przesyłania strumieniowego wideo. To sprawia, iż przychody z reklam są wisienką na torcie dla jego i tak już dochodowych usług.
2. Costco
Costco znalazło się na tej liście, ponieważ firma konsekwentnie oferuje swoim klientom wartość — a oni wciąż wracają po więcej. Costco ma w tej chwili 140,6 miliona posiadaczy kart, co stanowi wzrost o prawie 7% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku, a odnowienie członkostwa wynosi godne pozazdroszczenia 93%.
Amerykańscy konsumenci wahali się między bardzo zaniepokojonymi stanem gospodarki, gdy po raz pierwszy ogłoszono taryfy, a ostatnio odzyskali pewien optymizm. Podobnie, niektóre z najbardziej pesymistycznych prognoz potencjalnej recesji w tym roku zostały wycofane, a JP Morgan obniżył szanse z 60% do 40% obecnie.
Ale bez względu na to, co dzieje się z gospodarką, klienci Costco o każdym poziomie dochodów wydają się być przyciągani do sklepu ze względu na jego wartość. Ponad jedna trzecia klientów firmy ma dochody gospodarstwa domowego powyżej 125 000 USD, co jest znaczącą liczbą, która może oznaczać, iż Costco przetrwa kryzys gospodarczy dzięki tym wyższym zarobkom.
Warto również wspomnieć, iż gdy na początku tego roku nastroje konsumentów były słabe, sprzedaż Costco wzrosła o 8% w pierwszym kwartale, do 62 miliardów dolarów. Dzięki wysokiemu wskaźnikowi retencji, atrakcyjności dla gospodarstw domowych o wyższych dochodach i odporności choćby w niepewnej sytuacji gospodarczej, Costco ma wszystkie niezbędne elementy, aby pozostać świetną spółką, którą warto trzymać przez wiele lat.
3. Berkshire Hathaway
Legendarny inwestor Warren Buffett niedawno ogłosił, iż rezygnuje ze stanowiska CEO Berkshire Hathaway pod koniec tego roku (ma 94 lata), więc niektórzy inwestorzy bez wątpienia zastanawiają się, czy firma może przez cały czas być świetną inwestycją. Ale jest wiele rzeczy, które działają na korzyść Berkshire.
Po pierwsze, weź pod uwagę, iż Berkshire jest bardzo dobrze zdywersyfikowanym konglomeratem ponad 60 firm. Oznacza to, iż te firmy będą przez cały czas funkcjonować pod obecnym kierownictwem, niezależnie od tego, czy Buffett jest CEO Berkshire, czy nie.
Co więcej, Berkshire korzysta również ze swojego portfela ponad 30 akcji z inwestycjami wynoszącymi łącznie około 280 miliardów dolarów. Ten ogromny portfel pozostanie w dobrych rękach po przejściu Buffetta na emeryturę, a wieloletnie kierownictwo Berkshire, które pracowało pod wodzą Buffetta od około 2010 roku, obejmie role inwestycyjne.
I wreszcie, Berkshire ma bardzo pokaźne 348 miliardów dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki, co daje przyszłemu CEO firmy – wieloletniemu dyrektorowi wykonawczemu Gregowi Abelowi – mnóstwo opcji do dyspozycji, aby kontynuować rozwój firmy. Nikt oczywiście nie lubi zmian, ale gdy zsumujesz wszystkie powyższe, Berkshire jest dobrze przygotowane, aby przejść do swojej przyszłości po Buffetcie.
